金深水知道了自己的处境，但是，革老并不打算让其撤离，他认为，只要还没有暴露就要继续战斗下去。

　　卢局长劝告李士武，他理解李士武立功心切，但也要从大局出发，现在保安局有内奸这件事已经让他们很为难，再把这里搞得人心惶惶，会影响以后的工作开展。他建议不要查保安局高层，而是查底层。但得意忘形的李士武根本听不进去。

　　日本鬼子在街头向孩子们发糖果。但这群孩子的父母都惨遭日寇杀害，对日本鬼子此举充满了警惕。白大怡之子白晖晖想去接糖果，结果被其他小孩子制止，告诉他这些鬼子是来抓他们的。但白晖晖却认为这些鬼子无非是抓他去幼儿园，然后有糖吃。他被其他孩子骂作汉奸。

　　白晖晖和另一个小孩子跑到另一条小巷，被恰巧路过的金深水看到，但无法追上。在寻找白晖晖过程中，金深水发现日本鬼子以糖果为诱饵，把大量的南京大屠杀的遗孤骗到天皇幼儿园。

　　金深水和林婴婴讨论后认为，无论如何不能把白晖晖落到日本鬼子和革老手里，同时，天皇幼儿园一定藏有不可告人的秘密，需要设法弄清楚。李士武成功地用"尚方宝剑"从林婴婴手里获得原本交给金深水的电文。

《刀尖上行走》剧情介绍：第12集

　　白晖晖还是被抓到了天皇幼儿园。

　　保安局截获了南京军统发给重庆的特使王天木的密电，他们将于今晚在望江楼开会。

　　李士武立马向野夫报告，野夫下令，务必活捉王天木。因为只要有了这个活口，不要说保安局内部的奸细，就是整个蒋伪政府在南京的地下组织都可以一网打尽。

　　当晚，望江楼茶馆。他们带走所有的茶客，在严刑拷打下，终于揪出一个叫王天木的人。

　　当李士武如获至宝地把"王天木"交给野夫时，"王天木" 突然翻供，他不是王天木，是李士武逼迫他承认的。

　　李士武的处心积虑换得了野夫的几个耳光和卢局长的训斥。他一次次哀求卢局长再给一次机会，但一点效果也没有。

　　革老、金深水、林婴婴庆祝计划成功，李士武已经彻底是失去了野夫和卢局长的信任，金深水的危险暂时解除。李士武不甘心大全旁落，终于有一天，他偷偷潜入金深水家，他不信找不到金深水的内奸证据。

　　李士武把皮鞋拎在手上，在金深水的房间里搜索。金深水回到家以现有人潜入家里。金深水知道自己已经暴露。金深水故作镇定地翻看着手里的那份文件，然后将文件放回原处。金深水决定，此时不得不要铲除这个汉奸了。

　　第二天，保安局收到消息，李士武醉驾误入黄浦江身亡。这其实是让保安局上下感到大快人心的结果，因为李士武不得人心。卢局长指示给李士武举办隆重的葬礼。

　　革老指示下一阶段工作重点是执行"攘外必先安内"政策，找出共产党在南京的地下联络点，将他们一网打尽。金深水表示反对，遭到革老的严辞训斥。

《刀尖上行走》剧情介绍：第13集

　　林婴婴以找静子借和服给裁缝做样的名义试图进入幼儿园，但是管门的断手佬只是叫出了静子和她相见。林婴婴提出一起进入取和服，但是静子不让。金深水决意一试。他和静子约会，金深水说他希望看到静子带着幼儿园的孩子一起朗读诗歌的样子。在爱情的力量下，静子把金深水带入幼儿园。 金深水看到了白晖晖。