当晚，家树陪同其表哥陶伯和参加大帅举行的一次晚宴。陶伯和就任外交部的高职，出席晚宴的也无一不是有权有势之辈。

　　席间家树遇到了旅长沈国英的盘问，幸好得何丽娜的解围。这个何丽娜出身名望之家，高贵美丽，但又傲气纵横。席间随即丽娜被家树的不善言辞所激怒。家树也因怀疑是喜欢何丽娜的沈在假公济私而对他们心生反感，悻悻离去。丽娜身边充斥着阿谀奉承之辈，家树的桀骜不逊深深印在了丽娜的脑海里。

　　另一方面，绣姑及其父关寿峰乃是关家村仅有的幸存者，他们为刺杀不共戴天的仇人刘德柱而潜伏在京。当晚他们的刺杀行动由于缺乏周密彻底宣告失败。

《啼笑因缘》分集介绍：第2集

　　黄鹤声对刺杀行动的来龙去脉心知肚明，虽然关寿峰等人强忍住对死者的悲痛，佯装无恙，仍免不了黄鹤声的怀疑。

　　陶太太看出何丽娜对家树有好感，有意撮合二人。她以感谢为名宴请何丽娜。众人兴致正浓，谁知突然发现沈国英的心腹属下李永胜一直在跟踪尾随。丽娜气愤异常，跑去质问沈国英。

　　何丽娜从沈的口中得知跟踪的目标不是她，而是樊家树。知道家树因为救人之事一直遭到队部的追查。就通知了陶太太，让她转告家树多加小心。

　　不以为然的家树却还是沉醉于老北平的人文、景致之中。他先是结识了相貌酷似何丽娜的以唱大鼓为生的沈凤喜。又遇到了关寿峰一干人等。大家豪性相投，一直痛饮至更。夜半归家，家树再次帮助了凤喜的母亲。

　　翌日，陶伯和强拉家树去沈国英处解释。本来就对沈毫无好感的家树，先是对其冷嘲热讽，随即拍案而去。

　　出了队部，家树直奔凤喜家而来。

《啼笑因缘》分集介绍：第3集

　　家树到凤喜家中坐客，在这里他看到了终日沉迷于烟馆、赌坊的三叔沈三玄；也看到了生性懦弱的沈大妈，不禁对面前的少女心生怜悯。同时又被凤喜身上的直率和童稚所深深吸引。不知不觉中，两人之间已经产生一种朦胧的爱意。

　　晚上，家树、丽娜、陶氏夫妇、沈国英等人共同参加冯司令的生日晚宴。大家的兴致却被尚师长的姨太太雅琴这个不速之客所破坏。这是个唱大鼓出身，为人阴险狡诈的女人。席间众人无一不对她深恶痛绝。因为讨厌这污秽的氛围，丽娜想约家树出去，不料遭到了拒绝。

　　回家之后，陶太太开导了家树：丽娜她善良、大方；对家树又几番相助。一番话深深撞击了家树，他顿生歉意。

　　凤喜去向雅琴拜师，雅琴为了刁难凤喜让她直接出场。凤喜却表演出色，这让雅琴嫉妒万分,她动手打伤了沈大妈。所谓祸不单行，凤喜的出现也引起了刘德柱的注意。

　　凤喜去关家取药，绣姑得知一再帮助凤喜的竟然是家树，心蒙谢思之想。原来，在长久的接触过程中绣姑已经暗暗喜欢上了家树。而家树也听说沈大妈受了伤，前来探望。

《啼笑因缘》分集介绍：第4集

　　再一次看到楚楚可怜、让人心痛的凤喜，家树已经控制不住自己的怜爱之情。两个年轻人情投意合，两颗孤单的心也越靠越近了。家树不想再让凤喜去唱大鼓来维持几个人的生活，他决定送凤喜去读书。

　　家树报名归来，凤喜不知被什么人劫走了。这对家树来说，犹如一个晴天霹雳。赶忙跑去向关寿峰求助。